calculadora de valoracion de empresas
Estimador de valoración de empresas emergentes de alta tecnología
¿Se pregunta cuál será su valor de pre-dinero si un VC alguna vez pone una hoja de términos sobre la mesa? La valoración de empresas emergentes es intrínsecamente diferente de la valoración de empresas establecidas. Debido al alto nivel de riesgo y, a menudo, los ingresos escasos o nulos, los métodos tradicionales de valoración cuantitativa como los comparables P / E o el descuento de los flujos de efectivo libres son de poca utilidad. Las valoraciones de las empresas emergentes se determinan en gran medida en función de atributos cualitativos.
Varios inversores nos han dicho que nuestro modelo de valoración de startups a menudo produce resultados razonablemente buenos. Por supuesto, cada situación es diferente, por lo que su kilometraje puede variar. Nuestro modelo está destinado más a fines educativos que a realizar valoraciones serias. Lea este Aviso importante . Si necesita ayuda para valorar su empresa, le ofrecemos servicios de consultoría en valoración de empresas .
Responda las siguientes 25 preguntas y calcularemos un rango de valoración aproximado para usted. Para cada una de las siguientes preguntas, elija la respuesta que describa mejor su situación. La primera opción produce los valores más bajos; la cuarta opción produce el valor más alto.
1. Mi producto o servicio es:
- Una idea con la que he estado jugando durante un tiempo.
- Actualmente en desarrollo, respaldado por una sólida investigación de mercado y un plan de negocios.
- Finalmente, un prototipo funcional que está siendo probado por clientes potenciales.
- Ahora generando ingresos
2. Mi industria es:
- Algo que tenga que ver con vender al público en general (retail, comida, entretenimiento, etc.) o al gobierno
- Un campo que todavía nadie reconoce como industria, porque mi producto es muy vanguardista.
- Uno que estuvo de moda entre los inversores hace unos años (telecomunicaciones, Internet, B2Anything, etc.)
- Uno que está actualmente de moda entre los inversores (dispositivos médicos, nanotecnología, proteómica, software de seguridad, software empresarial para ahorrar dinero, etc.)
3. Mi industria producto o servicio
- Tener algún valor de novedad (es decir, solo hay una pequeña demanda del producto en el mercado)
- Hacer la vida un poco más fácil o más placentera para muchas personas, pero no resolver ningún problema fundamental (es decir, "es bueno tener" pero no "imprescindible" para la mayoría de los compradores)
- Ayudar a muchas personas o empresas a hacer lo que hacen un poco mejor, más rápido y más barato (es decir, el producto responde a una necesidad bastante importante en el mercado).
- Salvar muchas vidas y / o dinero (es decir, el producto se necesita con urgencia en el mercado)
4. Los ingresos anuales globales en el subsector del mercado en el que estoy compitiendo son:
- Menos de $ 500 millones
- $ 500 millones a $ 1 mil millones
- $ 1-5 mil millones
- Más de $ 5 mil millones
5. Mi mercado es:
- Plano o encogiéndose
- Creciendo menos del 10% por año
- Creciendo un 10-30% por año
- Creciendo más del 30% anual
6. Mis principales competidores (otros que compiten por el mismo dólar del consumidor al satisfacer la misma necesidad del consumidor) son:
- Inexistente, ya que los clientes no están gastando dinero para satisfacer la necesidad que creo que tienen.
- Grandes empresas con grandes presupuestos de I + D y marketing y canales de distribución existentes (es decir, estoy entrando en una industria madura dominada por grandes competidores).
- Otras startups que puedo o no conocer (es decir, estoy entrando en un mercado bastante nuevo que está siendo explorado por otras startups).
- Sustitutos (por ejemplo, el procesador de texto es un sustituto de la máquina de escribir, que a su vez es un sustituto del lápiz y el papel; en otras palabras, lo que ofrezco es nuevo y aún no tiene un competidor directo, pero los clientes tienen otras formas de satisfacer estas necesidades).
7. Mis clientes (o clientes potenciales) tienen:
- No ha sido identificado.
- Expresé interés en lo que estoy haciendo.
- Ayudé a mi equipo a desarrollar las especificaciones del producto y a realizar pedidos anticipados.
- Compré y me entusiasmaron con mi producto, y he realizado pedidos repetidos.
8. Mi plan de ventas y marketing es:
- Si lo construyo, vendrán
- Si creo un sitio web, optimizo mis palabras clave y las envío a Google, vendrán
- Contrataré a un grupo de vendedores a comisión solo para vender mi producto
- Tengo un plan de marketing y ventas extenso y bien investigado que incluye una combinación de tácticas de marketing y ventas comprobadas y rentables.
9. Mis ingresos durante los últimos 12 meses fueron:
- $ 0- $ 999,999
- $ 1,000,000 - $ 4,999,999
- $ 5,000,000 o más
- $ 10,000,000 o más
10. Se espera que mis ingresos durante los próximos 12 meses sean:
- $ 0- $ 999,999
- $ 1,000,000 - $ 4,999,999
- $ 5,000,000 - $ 9,999,999
- $ 10,000,000 o más
11. Se espera que mis ingresos dentro de 5 años sean:
- Menos de $ 9,999,999
- $ 10,000,000 a $ 29,999,999
- $ 30,000,000 - $ 79,999,999
- $ 80,000,000 o más
12. Mis alianzas estratégicas consisten en:
- Algunos correos electrónicos intercambiados con este chico que conocí en un evento de networking local.
- Una carta de intención redactada por un posible distribuidor de mi producto.
- Un puñado de asociaciones legítimas firmadas y más en proceso
- Acuerdos exclusivos de asociación de I + D, licencias, suministro y distribución firmados con una docena de empresas de Fortune 2000
13. Mi propiedad intelectual incluye:
- Todas estas cosas en mi cabeza
- Una solicitud de patente provisional que preparé y presenté yo mismo.
- Patentes pendientes presentadas hace un par de años
- Varias patentes emitidas en los EE. UU. Y otros países importantes de Europa y Asia, que comprenden un total de 300 reclamaciones que cubren ampliamente toda la cadena de valor de mi invención, junto con varias marcas comerciales y marcas de servicio para proteger mi marca.
14. El nivel más alto de experiencia empresarial alcanzado por cualquier miembro de mi equipo consiste en:
- Revistas Reading Inc. y Fast Company
- Dirigir una pequeña empresa o franquicia exitosa
- Trabajar como cofundador o empleado temprano en una exitosa startup de alta tecnología
- Establecimiento, crecimiento y venta o salida a bolsa de una serie de empresas que muchos reconocerían por su nombre.
15. Desarrollé mi experiencia en este mercado sobresaliendo en puestos senior en la industria por:
- Nunca
- Menores de 2 años
- 2-5 años
- Más de 5 años
16. El número de doctores que han trabajado para mí a tiempo completo durante al menos tres meses es:
- Ninguna
- 1-4
- 5-9
- 10 o más
17. La cantidad de expertos en ventas / marketing / desarrollo comercial que comprenden y tienen amplios contactos dentro de mi industria y que han estado trabajando para mí a tiempo completo durante al menos tres meses es:
- Ninguna
- 1-4
- 5-9
- 10 o más
18. Mi plan de negocios:
- No existe
- Sufre de algunos de los errores descritos en "Por qué no se financian los planes comerciales"
- Se ve casi perfecto en mis ojos
- Parece casi perfecto a los ojos de los asesores, abogados, contadores e inversores que lo han visto.
19. He invertido ______ horas de mi propio tiempo en esta empresa.
- 0 - 999
- 1.000 - 1.999
- 2.000 - 3.999
- 4000 o más
20. He invertido ______ de mis propios fondos (de ahorros, tarjetas de crédito, segunda hipoteca, venta de sangre, etc.) en esta empresa.
- $ 0 - $ 24,999
- $ 25,000 - $ 99,999
- $ 100,000 - $ 249,999
- $ 250,000 o más
21. Mi abogado corporativo es:
- Mi primo Sal, quien obtuvo su título de abogado en la facultad de derecho del colegio comunitario local.
- Una pequeña empresa local que normalmente se especializa en demandas por lesiones personales.
- Una empresa local de tamaño pequeño a mediano que trabaja con muchas startups.
- Uno de los bufetes de abogados corporativos reconocidos a nivel nacional con muchas conexiones en la comunidad de capital de riesgo.
22. Mi abogado de propiedad intelectual es:
- ¿Te hablé de mi prima Sal?
- Una pequeña empresa local que dice ser un generalista en propiedad intelectual.
- Una empresa local de tamaño pequeño a mediano que trabaja con muchas startups.
- Uno de los bufetes de abogados de propiedad intelectual reconocidos a nivel nacional que cuenta con abogados que trabajaron en I + D en mi campo antes de ir a la facultad de derecho.
23. Si una empresa de Fortune 500 decidiera dedicar sus recursos a competir con mi startup mañana, mi startup sería:
- Tostado
- Feliz de que el mercado esté siendo validado por un actor importante, pero tendría que conformarse con una participación de mercado menor
- Capaz de estar un paso adelante a través de la innovación, la agilidad y la velocidad.
- Encantado de asociarnos con ellos y licenciarles nuestra tecnología patentada, ya que no hay forma de que puedan ingresar a este mercado sin infringir nuestras sólidas patentes.
24. Una vez que mi producto esté en el mercado, mis márgenes brutos marginales (un nuevo dólar de ingresos menos el costo de producir esos ingresos):
- ¿Eh?
- Básicamente, sea plano, como una empresa de servicios
- Incrementar gradualmente, como una empresa de hardware.
- Aumente rápidamente, como una empresa de software
25. Otras nuevas empresas de mi industria que recaudan capital de riesgo en una etapa similar de desarrollo (producto, equipo de gestión, ingresos, asociaciones, financiación previa, etc.) están obteniendo valoraciones previas al dinero de:
- Menos de $ 1 millón
- $ 1-2 millones
- $ 2-5 millones
- Más de $ 5 millones
¿Necesita ayuda con la valoración?
Como se señaló anteriormente, este modelo está destinado más a fines educativos que para realizar valoraciones serias. Si necesita ayuda para valorar su empresa, le ofrecemos servicios de consultoría en valoración de empresas .